산화철을 그 융점 이상의 온도에서 환원하는 방법을 말한다. 이 방법에는 내화물 원단위, 연료원단위 등의 문제점이 있지만, 원료와 환원제의 제한이 적다. 환원제의 이용 효율이 높으며, 환원속도가 빠르다는 이점도 있다.